Rôle et importance économique du crédit à la consommation
29 mars 2010Il s’agit du thème de l’intervention de Jean-Paul REDOUIN, Sous-gouverneur de la Banque de France, lors que colloque « credit, consommation, croissance et urgence sociale », à l’assemblée Nationale, le 10 février 2009.
En substance, il est dit qu’en cette période de crise économique mêlée à une désinflation liée à la baisse des prix du pétrole et des matières premières, la consommation des ménages est un élément déterminant du soutien de l’économie.
Qui dit consommation, dit également credit a la consommation.
Les deux paragraphes qui suivent sont tirés directement de l’intervention de Jean-Paul REDOUIN et son très intéressant :
« Dans une économie moderne, il n’est pas souhaitable que les ménages soient obligés de préfinancer à l’avance tous leurs achats de biens durables.[…] Elle prévaut encore dans certains grands pays émergents, où les systèmes financiers sont peu développés. On en connaît les conséquences : moindre bien-être, nécessité d’accumuler préalablement les encaisses nécessaires à tout achat important et, en conséquence, excédent structurel de l’épargne. Au plan international, […] les épargnants des pays pauvres financent la consommation des pays riches. Selon certains analystes, cet excédent d’épargne dans des pays financièrement peu développés est une des origines de la crise actuelle : faute de trouver à s’investir dans des actifs financiers locaux sûrs et productifs, cette épargne s’est naturellement dirigée vers les titres plus spéculatifs, alimentant ainsi la bulle immobilière dans certains pays développés ».
« Par ailleurs, l’excès de credit dans les pays développés peut se révéler dangereux pour l’équilibre économique et social. Le credit est sain quand il anticipe une évolution durable et permanente des revenus et contribue à lisser dans le temps des chocs temporaires. Il devient nocif quand il se fonde sur une extrapolation excessive de valeurs d’actifs qui atteignent des niveaux spéculatifs. »
Nous sommes d’accord sur le fait que l’excès de credit dans les pays développés peut se révéler dangereux pour l’équilibre économique et social, nous avons sous nos yeux le cas des Etats-Unis, nation fondatrice de la société de consommation et maître dans l’innovation des produits d’endettement, qui accuse le coup de la crise des subprimes (même s’il est vrai que la titrisation à l’origine de l’opacification des subprimes en produits financiers moins risqués est une invention française – cocorico).
Toujours selon cette intervention, nous apprenons que les credits nouveaux à la consommation représentent 5% de la consommation des ménages, que 30% des ménages ont recours à l’endettement pour financer leur consommation et qu’ils financent 15% de leur consommation à credit. On apprend également que les credits sont le plus souvent utilisés pour le financement des biens durables comme une voiture, les équipements pour chez soi, l’informatique et plus généralement les produits high-tech. (60% des dépenses)
L’endettement total des ménages, notamment pour ce qui tient du credit a la consommation, se situe en dessous de la moyenne de l’UE, soit un endettement de 2160€ par habitant à la fin 2007.
Il est intéressant cependant de remettre les choses en perspective et de comprendre que s’il est vrai que la France est un pays où l’on épargne, où l’endettement à court terme est contrôlé, il n’en reste pas moins que les ménages les plus fragiles sont impactés par la crise actuelle mais au-delà de ça, car on ne peut pas tous rejeter sur la crise, sont impactés par les offres toujours plus alléchantes de credits à la consommation qui permettent de jouir aujourd’hui d’un bien que l’on aurait pas forcément pu se payer (le contrôle des capacités d’emprunt n’est pas aussi strict que pour un credit immobilier).
De fait, le nombre de dossiers de surendettement déposés en 2008 a augmenté de 3% par rapport à 2007. Dans les situations de surendettement, les credits à la consommation constituent une part importante des credits souscrits.
La conclusion de Jean-Paul REDOUIN est que le credit a la consommation est important pour soutenir certains secteurs d’activité et certains segments de la population mais son ralentissement ne devrait pas avoir d’impact sur la situation économique actuelle. Il est important de responsabiliser les preteurs comme les emprunteurs et cela implique l’instauration un cadre réglementaire protecteur pour permettre un développement responsable du credit a la consommation.
Notre conclusion est que demander une attitude responsable à des emprunteurs fragilisés, bien souvent peu éduqués et conscient des implications de la souscription d’un credit a la consommation, est purement illusoire, voir hypocrite dans le cadre de la résolution des problèmes de surendettement. Un assainissement de l’endettement des ménages les plus fragilisés ne peut passer que par l’instauration de contrôles plus stricts sur les conditions de ressources et la capacité à tenir les engagements de remboursement.
Mots clefs :
banque, credit a la consommation, credit conso, emprunts, pret, prets, rachat de creditsArticles relatifs :